基金定投亏损20%，放弃？坚持？ 理财师：股市低点或为定投最佳时机
编辑：鲁南网 发布时间：2018年08月24日 阅读 272
市民蔚女士进行基金定投多年，基金定投曾给她带来了不错的收益。但是最近蔚女士却很苦恼，因为她现持有的6只基金全都亏损，其中一只亏损幅度达20%，用蔚女士的话说就是“赔得一塌糊涂，卖了吧不甘心，不卖又害怕继续亏”。和蔚女士一样，现在很多投资者都有这样的疑问。如此低迷的行情下，到底该不该进行基金投资？要不要调仓或及时止损？对此，记者进行了调查采访。
行情不好基金定投不能停
资金允许可考虑进行补仓
资金允许可考虑进行补仓
对于蔚女士的疑问，临沂市一股份制银行的理财师表示，只要蔚女士不是急需用钱，建议继续定投，保持继续扣款，甚至进行补仓，从而摊薄成本，耐心等到上证指数上涨，直到达到预期再赎回。当然这个过程可能需要等1-2年，甚至更久。但如果该基金近3个月至6个月连续排名掉出前1/3，或者业绩长期低于同类型基金平均水平，或者出现更换基金经理的情况，说明基金表现不佳，可以考虑赎回或换一只基金。
临沂另一家银行的理财师表示，今年从2月份行情一直单边下行，股市的持续震荡也拉低了偏股型基金业绩，数百只基金净值下跌超10%。最近一直处于磨底状态，但是不能确定是不是还要跌，能确定的是现在已经很低、很便宜了，不能刻意加仓，继续坚持定投就行。现在不用转换，企稳后如果涨得不好再换，再坚持坚持可以见到收益。
该理财师表示，很多人在进行基金定投时，会因为基金短期亏损或市场行情差而提前结束定投，割肉离场。其实对于这些在市场下跌时止损的人而言，相当于在投资价值不断增大的时候撤离了市场，错失了赚钱的机会。在定投基金出现短期亏损时，理财师通常建议投资者，只要流动资金允许，且基金经理风格和持仓变化不大，就坚持定投。甚至在市场行情差时继续补仓，来弥补收益，从而早日达到预期收益。
“定投是一种长期投资策略，如果时间过短，很难摊薄成本，短期亏损的可能性就很大。而即使是从最高点开始定投，只要坚持下去，成本就会被平摊至很低，市场行情只要稍微好转，就可以扭亏为盈。”该理财师说，有跌肯定也有涨，跌的时候坚持投，涨的时候择机卖，基金定投做的是长期投资，投资者应该有信心。
行情不同基金定投策略各异
下跌时加大仓位、上涨时降低仓位
很多人都知道，基金定投是一种很好的投资方式，理财达人也一直推荐。那么，不同的市场行情，如何进行基金定投呢？
理财师给记者举了一个简单的例子：假如你买入了一只股票型基金，净值是1元，第一个月投入600元，那基金份额就有600份，但是由于市场行情不好，基金净值不断下跌，在第二个月扣款时，基金净值只剩0.6元，那同样的600元，买入的基金份额就变成1000份，成本净值一下子就从1元下降到了0.75元。假设在第三个月时，市场行情变好，基金净值重新回到了1元，那你就持有基金份额2200份，也就相当于2200元，回报率为22.2%。所以，市场行情越不好，投资者就越容易积累更多的份额，一旦市场行情转好，基金净值上升，那投资者就能获取更大的收益。也就是说，股市低点正是基金定投的最佳时机。
理财师表示，基金定投是非常适合普通工薪阶层的投资方式，它具有省时省力、积少成多、不须择时等特点，能够满足投资者长期投资目标和强制储蓄的目的。“基金定投是长期投资，投资者最好有一个明确的目标。比如我想为孩子攒一笔留学资金，对于上班族来说短时间攒五六十万肯定不现实，那么基金定投就是很好的方式。一个月定投一两千，十几年后孩子长大，基本上攒钱的目标也就达成了。”理财师用自己的例子提醒投资者。
不过，理财师也表示，基金定投是在投资者有闲钱的情况下进行的投资，投资者在进行投资时一定要量力而行，长期持有。一般在选择定投基金时，各个银行都会有专门的团队进行基金筛选，投资者在选择基金时可以多多咨询银行理财师或者证券公司理财经理。一般建议选择偏股型的基金，这类基金的波动性较大，可以更好地平摊成本。
理财师还建议投资者，可以在市场下跌时加大仓位，市场上涨时降低仓位。当市场上涨时，减少定投的金额和频率；市场下跌时，增加定投金额和频率，这样放大了定投平摊成本的效果，使投资成本平均更低。“比如现在市场行情很差，我就把自己的定投修改为了按周定投来补仓，等到行情走高时，再修改成按月定投或按季度定投。”理财师说。
记者 汤婷
记者 汤婷
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