“沪伦通”首单有望加速落地
编辑：鲁南网 发布时间：2018年09月26日 阅读 403
广州日报讯 （全媒体记者杨欣）华泰证券周二发布公告，董事会同意公司发行全球存托凭证（Global Depository Receipts，简称GDR）并在伦敦证券交易所上市。这意味着，华泰证券或将“第一个吃螃蟹”，赴伦敦上市发行全球存托凭证。截至记者发稿时，还有沪市的公司安迪苏也考虑在伦敦发行存托凭证，拟筹资约5亿美元。
按照之前的时间表，沪伦通拟于今年年内正式启动交易，届时将出现沪伦两地市场企业互挂首单。华泰证券落地伦敦交易所的速度加快，也在很大程度上推动了沪伦通的正式开通。
华泰证券拟募资不低于5亿美元
华泰证券9月25日晚间公告，公司董事会同意公司发行全球存托凭证，并申请在伦敦证券交易所挂牌上市，GDR以新增发的公司A 股股票作为基础证券。本次发行GDR拟募集资金总额预计不低于5亿美元，将全部通过补充资本金，用于境内外业务发展及投资。华泰证券本周二收盘报收15.15元。
在此之前，证监会曾于8月31日就《上海证券交易所与伦敦证券交易所市场互联互通存托凭证业务监管规定（试行）》（下称《沪伦通规定》）公开征求意见，再次明确了监管层推动沪伦通尽快落地的行动。该规定已于9月15日完成意见征求过程。
在西向业务中，上证所的A股上市公司可以通过发行GDR直接在伦敦市场融资。其中既包括存量股票，也可以使用新增股票为基础证券发行CDR。
但以新增股票发行CDR，需要满足发行价不得低于定价基准日前二十个交易日均价的90%、监管规定对发行人不得出现违规担保、董监高违法违规等相应情况的要求。按照监管规则，西向GDR业务也设置有核发数量上限。
记者了解到，华泰证券是中国市值第三大的券商。华泰证券8月30日曾宣布，拟分拆AssetMark在纽约独立上市，交易完成后仍保留其控制权。如果AssetMark完成上市，华泰证券将会是唯一一家拥有A股、H股和纽交所上市平台的券商。
有境外业务的企业先行一步
有分析认为，部分有境外业务的企业在伦敦发行存托凭证，一方面可以拓展新的融资渠道，另一方面也有助于提高其在境外的知名度。
对于沪伦通推出的影响，前海开源首席经济学家杨德龙对记者表示，“沪伦通开通无疑会吸引另外一些境外资金，此类长线资金将会增加对A股的配置，这相当于给A股引入活水。”
根据申万宏源测算，假设富时100成分股全部在A股市场实现CDR的发行，5年总体融资规模为8800亿元左右，年均融资规模为1760亿元左右。而假设上证180成分股全部在伦交所实现GDR的发行，5年总体融资规模为8900亿元左右，年均融资规模为1780亿元左右。
按照目前的工作安排，业内人士估计在沪伦通推出的起步阶段，两地也会选择估值相差不大的公司进行互挂，预计跨境转换的资金流量将比较温和，规模不会太大，对市场影响也将比较有限。年底前将按节奏让符合条件的上市公司发行CDR和GDR，家数不会太多。
而根据上海证券报此前报道，券商也已开始积极备战沪伦通。近期已有大券商向上交所提交了参与沪伦通做市业务资格的申请。部分金融机构，尤其是有望成为存托人、托管人的商业银行和跨境转换机构的券商将受益。上交所和伦交所上市的大盘蓝筹也有望受益。
股市简讯
8家公司单月增持金额在千万元以上
广州日报讯 （全媒体记者杨欣）9月以来，共计有百余家上市公司发布增持公告，其中多数是披露公司获增持的进展情况。根据已披露公告统计，有8家公司单月获得增持金额在千万元以上。其中，停牌中的中国海防公告称将原增持计划自复牌之日起向后顺延，且大股东增持金额不低于10亿元，不高于20亿元。
中国动力大股东耗资约11亿元增持。对于增持的理由，大股东中船重工集团认为，公司价值低于所处行业平均水平，存在被低估情况，并对公司未来发展与业绩增长充满信心，决定自8月31日起6个月内通过上交所集中竞价交易系统方式继续增持公司股份。
从公司股价表现来看，8月31日公司抛出增持方案之后，中国动力公司股价就开始向上，从当时的每股约18元连续上涨到目前的23元上方，显示出增持方案对公司股价起到的提振作用。
华海药业控股股东陈保华增持后，公司股价呈现小幅上涨的趋势。
财经链接
三季度IPO融资总额超去年全年
广州日报讯 （全媒体记者张忠安）随着美团点评上市，香港IPO市场再次开启募资高峰，前三季度实现40宗IPO，共募资1900亿港元，已超过2017年全年1226亿港元的募资规模。
值得注意的是，自港股IPO新规推出后，效果很明显。7月9日挂牌的小米IPO募资370亿港元，美团点评的募资最高达345亿港元。而且美团点评是继小米集团之后，在港交所新上市制度下的第二家同股不同权公司。同时，歌礼制药是首家在港股IPO的未盈利生物科技公司。
不少机构预计，香港市场今年IPO将超于市场预期。国际会计师事务所毕马威最新发布的报告指出，由于香港IPO市场第三季度表现强劲及众多企业轮候上市，已将香港2018年IPO募资总额预测由2500亿港元上调至不低于3000亿港元，并预计香港有望成为2018年全球最大的IPO市场。
从数量上看，港股市场并没有太多的优势，但今年以来单个公司融资规模较大，除了上述小米集团和美团点评外，中国铁塔IPO融资规模约543亿港元，折合约69.2亿美元，成为今年以来全球最大IPO。
金融开放
央行：进一步便利国际开发机构在境内发行债券
广州日报讯 （全媒体记者林晓丽）为推动我国债券市场发展与对外开放，进一步便利国际开发机构在境内发行债券，央行、财政部近日联合发布《全国银行间债券市场境外机构债券发行管理暂行办法》，规范境外机构债券发行，将国际开发机构人民币债券发行纳入境外机构在境内发行债券框架内统一管理。同时决定废止《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》。
央行相关人士表示，自2005年国际开发机构首次在银行间债券市场发行人民币债券以来，境外机构的境内债券融资渠道不断扩宽，主体类型日益丰富。截至8月末，境外机构已累计在银行间债券市场发行债券1781.6亿元，发行主体也从最早的国际开发机构拓展到外国政府、境外金融机构和非金融企业。
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