中泰证券专家带您了解二级资本债

　　本报讯(记者　魏玉娜　汤婷)面对激烈的竞争压力,长期资金的来源成为很多商业银行发展中遇到的问题,于是很多银行开始发行二级资本债,到底什么是二级资本债呢?中泰证券专家为您详细讲解。

　　二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。根据巴塞尔协定,商业银行资本由一级资本和二级资本甚至三级资本构成。二级资本也称附属资本或补充资本,是指银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份,是衡量银行资本充足状况的指标。

　　商业银行发行二级资本债券有以下好处:除能够解决长期资金的来源问题外,还将直接作用于银行的下一步业务和资产规模的扩张。二级资本债券的发行一方面提高了银行的资本充足率,满足了未来业务发展的需要；另一方面也拓宽了银行的资本补充渠道,对优化资本结构、提升公司效益、增强风险抵御能力都具有重要意义,还有利于银行进一步强化资本约束,提升内部转移定价水平,引导业务向低资本消耗、高资本回报的方向发展。

　　根据《商业银行资本管理办法(试行)》的要求,商业银行必须发行含减记或转股条款的合格二级资本工具,否则被视为不合格资本工具,不得计入监管资本,无法提高资本充足率。截至目前,市场已完成多单二级资本债券的发行,从其条款设置来看,已发行完毕的二级资本债券均设置了减记条款。

　　据了解,中泰证券在操作二级资本债方面具有丰富经验。2016年11月,山东张店农村商业银行股份有限公司通过银行间债券市场,成功发行总额为6亿元的二级资本债券,这是中泰证券作为主承销商通过债券融资方式为农村商业银行募集资金的成功案例。并且,在项目申报及销售过程中,中泰证券作为该项目主承销商发挥了重要作用,积累了丰富的二级资本债券承销经验。